Многоэтажная прибыль не задалась

Заниматься строительной деятельностью в ивановской области стало значительно труднее: в 2021 г. выручка в сегменте жилищного строительства сникла на 16%, а чистая прибыль девелоперов на 1/3. Срез по отрасли за прошедший год и рейтинг финансовых показателей ведущих застройщиков региона, отражает будущие предпочтения их клиентов, партнёров и конечных покупателей жилья.

Как обычно сначала стоит оговориться, что в список включены организации из сайта-сервиса  «Единого реестра застройщиков», а также из ЕИСЖС к текущему моменту времени. В массе своей рейтинг сформирован по следующим видам деятельности: 41.2 — Строительство жилых и нежилых зданий, а также 71.12.2 — Деятельность заказчика-застройщика, генерального подрядчика. Прочие виды, которые хотя и отображаются в данных информационных базах в расчёт не приняты, т.к. совсем уж напрямую к собственно стройке многоквартирного жилья отношения не имеют, как то виды: 69 — Деятельность в области права и бухгалтерского учета; 68.20.2 — Аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом; 70.22 — Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления; 68.32 — Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе; 68.10 — Покупка и продажа собственного недвижимого имущества.

Поскольку реестр ФНС недавно планово и кардинально обновился, то и дальнейший комментарий по рейтингу ведётся на основе табличных данных фирм (юрлиц) за 2021 г. по отношению к скорректированным и «свежим» данным рейтинга 2020 г., что представили финансовые отчёты на официальный государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой) отчётности. Напомню, что эти данные корректируются редакцией в силу смены отдельными фирмами ОКВЭДа, например. Список участников рейтинга чуть прирос (с 35 ед. до 43 ед. по которым есть интересующие нас основные данные — выручка и прибыль организаций).

За 2021 г. штат этого сегмента строительного рынка вырос со 149 чел. до 156 чел., т.е. на 4,7%. Пока же на действующем рынке 15 организаций нарастили свой персонал специалистов за 2021 г., а 8 фирм его оптимизировали. В остальных предприятиях он остался на прежнем уровне. Здесь стоит отметить, что подсчёт данного показателя вёлся и по тем из фирм, что не имеют основные параметры — выручку и прибыль (т.е. не вошли в таблицу выше).

Сравнить результаты работы фирм прошлого года с проведённым в 2020 г. Ивановостатом сплошного статистического наблюдения малого и среднего бизнеса по линии указанного вида деятельности ОКВЭД 41.2 — Строительство жилых и нежилых зданий не представляется возможным, поскольку соответствующей разбивки на строительство мкд и индивидуального жилья исследованием не велось. Здесь стоит отметить, что на данный ОКВЭД пришёлся полный рынок в 13,9 млрд ₽, в то время как редакция за 2020 г. насчитала по сегменту мкд только 1,2 млрд ₽. Как говорится, почувствуйте разницу — где крутятся основные деньги в строительстве жилья! Ещё на 1,2 млрд ₽ выручки наработали ИП.

Лидером рынка по размеру выручки за 2021 г. стало АО «СМУ-1» (г. Иваново) с результатом в 170,8 млн ₽. Фирма продемонстрировала рост продаж на 91,9% за год. Доля фирмы составляет доминирующие 19% в общем объёме выручки. Показатель прибыли также вырос на 46,8% и составил 21,2 млн ₽. Доля прибыли в совокупном финансовом результате исключительно прибыльных фирм составила 9,4%. Штат «СМУ-1» сник на 8% или 2-х специалистов до 24 чел. Прежний №1 рейтинга 2020 г. (ООО «СЗ КОМПАНИЯ СТРОЙ-СЕРВИС») ныне находится на 22 строчке.

Вторую строчку по выручке также занял новичок перечня — АО «СЗ МЕГА»- с результатом в 147,2 млн ₽. Доля фирмы здесь составляет 16,4% в совокупной выручке. Прибыль «МЕГИ» составила максимальные среди всех девелоперов сумму в 104,3 млн ₽. Доля фирмы составила доминирующие 46% в совокупном финрезультате прибыльных фирм рейтинга. Годом ранее, вторую позицию занимало ООО «ЭКОНОМ-СТРОЙ» с текущей 4-й строчкой.

Замыкает тройку лидеров по выручке прежний №11 рейтинга — ООО «СЗ ИНВЕСТРЕАЛ»: 144,2 млн ₽ (↑ 453,3%) и доля в 16,1%. Прибыль фирмы составила 48,3 млн ₽ (↑ 838,2%), а доля 21,3%. За год застройщик нарастил персонал на 14,3% до 8 человек. 

На долю первых 3-х лидеров списка пришлось 51,5% совокупной выручки (462,3 млн ₽) и 76,7% или 173,9 млн ₽ чистой прибыли от совокупного финансового результата всех прибыльных фирм списка. Максимальный убыток в рейтинге достался ООО «СЗ «ЖСК»: -22,3 млн ₽ (↓ 9 739% ⇒ былые убытки в сотни тысяч нарастились в убытки миллионные).

Объём выручки в данном сегменте строительной отрасли (897,9 млн ₽) чуть превышает размеры выручки с рынка пассажирских перевозок (868,1 млн ₽ и 42,4 млн ₽ прибыли), хотя имеет худшую динамику по году. Статистические данные показывают, что за 2021 г. только 8 организаций из списка нарастили выручку, а 15 фирм её сократили (годом ранее расклад сил в показателе был 11 ед. на 12 ед. соответственно). Исходя из отрицательной динамики выручки в 15,7% можно видеть, что 2021 г. способствовал сокращению выручки у бо́льшей части игроков, а не поровну как прежде. Примечательно, что такая динамика показателя повторяет ситуацию в ином сегменте строительства — дорожном: здесь также просели на 15% по выручке, но в прибыли выдался рост на 246%.

По итогам 2021 г. рентабельность продаж на рынке строительства мкд региона снизилась до 12,6%. Прежде показатель рентабельности достигал 15,9%. То есть налицо видна не очень стойкая тенденция, когда дела хороши только у банков, что аккумулируют приличные д/с по счетам эскроу, а вот возможностей для широкого манёвра деньгами дольщиков для девелоперов не представляется.

Динамика прибыли отражает следующее: 19 фирм сформировали совокупную прибыль в 226,8 млн ₽ (в 2020 г. их было 20 ед. с прибылью в 198,3 млн ₽), а 23 общества — показали убытки на -113,8 млн ₽ (годом ранее 15 фирм показали убытки на -29 млн ₽). Соответственно доля прибыльных фирм превалирует над убыточными по деньгам, но не по количеству; прибыльных фирм осталось почти столько же, а убыточных стало больше. Из числа тех фирм, что сработали в прибыль, 15 фирм её увеличили, а 5 фирм уменьшили. Среди тех организаций что получили убытки ситуация такова: только 2 фирмы их сократили за 2021 г., а 18 застройщиков их нарастили (8 из них путём преобразования из прибылей 2020 года).

Основой оскудевшего для бизнеса финансового результата, который упал на 33,2% до 113 млн ₽ за год, стало наращение общего объёма убытков убыточных фирм на 292%. Этот процесс не сгладил даже наращенный объём прибыли у прибыльных игроков на 14,4%. В целом отношение прибыли прибыльных фирм (226,8 млн ₽) к убыткам убыточных фирм (-113,8 млн ₽) равное ~2-м раз за 2021 г. рисует хорошие перспективы в отрасли и сильный запас прочности для результатов работы в году текущем.

Пока неизвестно сколько налогов было уплачено бизнесом в 2021 г., но в 2020 г. они уплатили налогами, сборами и прочими платежами в бюджет на 7,4% меньше, чем в 2019 г. (47 млн ₽ против 50,7 млн ₽).

Текущая ситуация на стройке

По данным ЕМИСС общая площадь жилых зданий, жилых помещений в нежилых зданиях и жилых домах, построенных населением за 6м2022 г. выросла на 75,6%: от 120,5 тыс. м² в январе-июне 2021 г. до 211,6 тыс. м² с начала этого года. Ивановостат, впрочем, отмечает ввод жилья в 191,6 тыс. м² и рост на 74,4%, что соответствует данным от ЕИСЖС, когда было введено 46 тыс. м² в сегменте мкд (+ 62% к периоду прошлого года) и 146 тыс. м² в сегменте ИЖС (↑ 58%).

Кроме того, примерная обеспеченность строительных организаций заказами и финансированием на 2к2022 г. сегодня в основном ориентирована на временной интервал менее месяца, и достигает 44% (годом ранее основной поток финансирования строительных фирм по 2к2021 г. приходился на диапазон в 1-3 месяца — 50,5%. Сегодня такая «короткая» обеспеченность деньгами диктует застройщикам соблюдать жёсткий темпоритм производственного процесса для полноценного проектного финансирования стройки банками.