Владевшие оскудевшим пакетом ценных бумаг на 15,9 млрд ₽ к концу 2022 г., ивановские инвесторы ничуть не растеряли свой дивидендный доход от владения акциями: так, за полный 2022 г. он составил 7,7 млрд ₽ против 5,5 млрд ₽ годом ранее (↑ 39,8% или 2,19 млрд ₽).
Причём основной прирост в дивидендных выплатах произошёл по доходам с наших местных мультимиллионеров, которых облагали до известного уровня дохода как по 13%, так и по ставке 15%. Так, за 2022 г. их рост составил 69,3%: с 3,16 млрд ₽ до 5,35 млрд ₽, а у «розничных» резидентов-владельцев акций он остался фактически неизменным — на уровне всё тех же 2,33 млрд ₽.
При этом иная картина наблюдается в собранных ФНС налогах, когда по ставке 13% суммы в бюджет приросли на 13% (с 260,5 млн ₽ в 2021 г. до 294,5 млн ₽ в 2022 г.), а по ставке 15% возросли на 71,1% с 464,8 млн ₽ до 795,3 млн ₽ соответственно (всего 1,09 млрд ₽). Как видим, основной вклад дивидендной щедрости (в налоговом отношении) приходится именно на владельцев крупных пакетов акций (мультимиллионеров) либо нерезидентов, которых облагают как «липку». И налоги и доходы мультимиллионеров в 2022 г. показали свои т.н. «хаи» (максимальные/рекордные значения с момента инициатив прогрессивного налогообложения в 2020 г.).
Рост доходов по дивидендам на 39,8% за год может быть связан как с наращением доли долевых инструментов в портфелях ивановских инвесторов, так и с ростом выплат дивидендной доходности самими эмитентами акций. Ещё одним объяснением роста показателя может считаться прирост клиентской базы: количество брокерских счетов физлиц (включая ИИС обоих типов) за 2022 г. прибавилось на 51 тыс. ед. или на 44,6% до 166 тыс. счетов.
Судя по динамике 1к2023 г., когда курсовая стоимость чистых активов пакетов ценных бумаг ивановцев возросла на 2,9 млрд ₽ или 18,1% до остатков в 18,8 млрд ₽, есть смысл рассчитывать в будущем на то, что эмитенты будут щедры с размерами дивидендов (прибыль же генерируется, импортозамещение осуществляется). Хотя, на повестке остаются военно-политические риски СВО.
Сегодня арифметически получается, что все заработанные в 2022 г. доходы по дивидендам по долевым инструментам (акциям на 7,7 млрд ₽) лишь частично компенсировали курсовой провал в стоимости портфелей бумаг физлиц на 10,3 млрд ₽.
Динамика ежеквартального объёма доходов по дивидендам | amCharts
Ситуация с доходами малого числа местных мультимиллионеров (либо нерезидентов), держащих крупные пакеты ценных бумаг по 4-му кварталу, обратна доходам большого числа рядовых акционеров: первые превышают вторые в 4,5 раза (2,59 млрд ₽ против 569,6 млн ₽) и динамика здесь повышательная (ибо год назад соотношение первых ко вторым было 2,1 раза).