В новых подробных данных ЦБ РФ о количестве клиентов брокерских компаний и величине активов граждан за 2к2022 г. в плюсе фигурирует только показатель численности инвесторов: он вырос на 11% или 15 тыс. чел. В активах же — полная катастрофа (даже в золото почти никто не входит).
Итак, рост клиентской базы граждан с ивановской пропиской составил 11,4% по брокерским счетам (включая специальные — типа ИИС). За 2к2022 г. они приросли на 14 936 ед. Совокупный портфель активов клиентов снизился до 18,7 млрд ₽ (↓ 21,1% или -4,9 млрд ₽). Большинством пакета активов владеют физлица — 16,5 млрд ₽ у 146 тыс. клиентов. Сегодня из 1 тыс. чел. населения ивановской области брокерскими счетами обзаведены уже 150 человек (кварталом ранее 134 физлиц формально были в рынке). Почему формально? Потому что такие типы счетов могут открываться как бы довеском к выгодным банковским вкладам (т.е. с повышенной процентной ставкой). Разумеется это не значит, что владельцы брокерских счетов обязательно имеют на них какие-то активы (деньги, ценные бумаги…). Стоит добавить, что с начала 2022 г. как минимум бумажные потери активов ивановцев уже составили 13,5 млрд ₽.
Насколько же сникли конкретные активы граждан вследствие оказания давления на российские рынки (все рынки: фондовый, товарный, валютный, денежный..)? Ответить на этот вопрос и просто и сложно. Например не ясно, выходили ли ивановцы из своих позиций и как именно: по маржин-коллу (т.е. принудительному закрытию позиции брокером вследствие потери контроля над рисками инвесторами) или самостоятельно в результате фиксации накопленной прибыли или убытков?
Динамика бъёма активов ивановцев на брокерском обслуживании | amCharts
Как бы то ни было, на отчётную дату (2к2022 г.) доля ценных бумаг в портфелях граждан области достигла 91,2% или 15,04 млрд ₽ (против 90,2% и 19,1 млрд ₽ кварталом ранее). Отсюда вытекает наращение доли в общем объёме всех активов инвесторов при снижении конкретного класса активов в абсолютном значении на 21,6% или на -4,1 млрд ₽. ЦБ РФ в своих выводах по ключевым фактам рынка за второй квартал в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг» отмечает, что объём активов на брокерском обслуживании уменьшился за счёт валютной переоценки.
Что касается кэша физлиц, то порядка 1,46 млрд ₽ пока не было вложено в конкретные активы. Причём их объём оскудел на 688 млн ₽ или на 32%, чем кварталом ранее (на счетах было 2,14 млрд ₽). Соответственно уменьшение доли кэша можно интерпретировать либо как докупкой интересных инструментов самими инвесторами, либо выводе д/с со счетов и их переброске на обычные депозиты в банки (платя при этом налоги). Жаль что статистика ФНС РФ ныне недоступна, иначе можно было бы предположить каким было решение инвесторов по деньгам: на выход с брокерского счёта, либо докупке каких-то инструментов. Налоги по тем же облигациям это показали бы.
А вот к вложениям в драгоценные металлы по результатам квартала прорезался интерес: на весь регион остатки их вложений выросли на сумму в 23,7 тыс. ₽ у граждан (физлиц) до 1,54 млн ₽. Рост составил 1,6%.
Средний размер собственного портфеля инвестора из Ивановской области на сегодня снизился со 180 тыс. ₽ до 128 тыс. ₽ (у физлиц он просел со 162 тыс. ₽ до 113 тыс. ₽). Просадки связаны как с ростом числа открытых брокерских счетов, так и со стоимостным оскудением портфелей на миллиарды рублей. В упомянутом «Обзоре» отмечается, что несмотря на истечение срока коротких депозитов в банках, открытых по высоким ставкам в марте, это не привело к значительному притоку новых средств на фондовый рынок. В основном на рынок приходили инвесторы с небольшими объемами вложений. При этом курс доллара к рублю за квартал снизился на 39%. Это привело к отрицательной переоценке иностранных активов в портфелях. Кроме того, в апреле продолжался вывод активов клиентами, который частично был компенсирован притоком средств в мае – июне. В результате действия данных факторов средний размер счета физлиц и просел.
Что касается клиентов, которые непосредственно сами не вкладываются и не управляют своими портфелями ценных бумаг, то большинство их также сконцентрировано на физлицах, а не на юрлицах: 4 915 граждан против 1 фирмы-клиента у доверительных управляющих соответственно. Здесь большинство физлиц (4 915 чел.:↑ 0,8% или +37 чел. за 2-й квартал 2022 г.) разумеется выступают в роли неквалифицированных инвесторов, а текущая стоимость инвестиционных портфелей доверительных управляющих по ивановцам заметно возросла на 423,4 млн ₽ или на 24,7%, до уровня в 2,13 млрд ₽.
Сравнивая бумажные притоки в активах доверительными управляющими в 24,7% и потери рядовых физлиц в 21,6% по региону, можно отметить желание местных инвесторов не потерять деньги и всё-таки обратиться к профи.
Средний размер портфеля у доверительного управляющего по физлицу во 2к2022 г. составил 434 тыс. ₽ против 351 тыс. ₽ кварталом ранее. Рост показателя был обеспечен за счёт внушительных средних сумм на инвестирования (в 11,4 млн ₽) этими 37-мью инвесторами.
Стоит отметить, что реальное количество брокерских счетов в регионе может быть сильно больше, чем число в текущие 146 035 бенефициаров: ведь отдельные граждане могут иметь несколько брокерских счетов. Исходя из данной статистики также следует, что текущее количество всех ивановских инвесторов, имеющих как брокерские так и ИИС, номинально, скажем так, составляет уже 28,2% от экономически активного населения региона (в среднем за 2к2022 г. — равному 517,8 тыс. чел.). Доля граждан региона, вовлекаемых в альтернативные инвестиции неуклонно растёт: за квартал она выросла с 25,5% до 28,2%, отражая интерес граждан к подешевевшим акциям и рынку в целом.
Кроме того, на отчётную дату доля владения биржевыми финансовыми инструментами в 16,5 млрд ₽ снизилась с 14,2% до 11,1% от вложений граждан в традиционные депозиты в банках равную 152,6 млрд ₽ (в рублях и валюте на 1.07.2022 г. без учёта счетов эскроу). Текущая динамика оскудения остатков по биржевым активам физлиц (↓ 22,4%) явно выступает контртрендом динамике притока д/с на вклады в банки за тот же период (↑ 2,7% или 3,9 млрд ₽). Иными словами кто-то из инвесторов очень невовремя подхватил «биржевую лихорадку» и неудачно вошёл в рынок. Хотя, повторюсь, достоверно неизвестно как себя повёл ивановский инвестор в рассмотренном квартале: пережидает он сегодня бумажные потери на счетах или вышел из позиции с реальными убытками.