После непродолжительного, но ёмкого бегства граждан из популярных валютных вкладов стали отмечаться робкие попытки вкладчиков снова зайти в такой инструмент сбережений д/с. При этом в рублёвых вкладах динамика обратная: здесь традиционно свои коррективы в остатки по счетам вносит эскроу-сегмент.
Темпы прироста объёмов вкладов физлиц региона | amCharts
Сберегательное поведение граждан явно застыло в неопределённости. После щедрых краткосрочных предложений банков (вплоть до 24% годовых на 3 мес.) вкладчики явно задумались, а куда же им пристроить свои миллионы и миллиарды: ведь как 3 месяца назад предложений уже нет. В наличии вклады со ставками под ~8,5% годовых на 1 год. При этом уже никакого перетока д/с с валютных депозитов физлиц не происходит.
Так, общие остатки д/с на 1.06.2022 г. по вкладам во всех банках (местных и тех, что имеют и не имеют внутренние структурные подразделения в области) составили 157,6 млрд ₽. Общий объём д/с, размещённых исключительно на рублёвых депозитах физлиц, на 1 июня 2022 г. составил 146,7 млрд ₽ (↑ на 138 млн ₽ за месяц или 0,1%). Однако без учёта средств, вложенных (выведенных) на счета эскроу за май месяц в сумме равной притоку в 250 млн ₽ (объём их валовых остатков на 1 июня зарегистрирован в сумме 5,9 млрд ₽) получается, что приток рублёвой составляющей всех таких средств у физлиц был обеспечен в массе своей именно притоком в ипотечные инструменты, а не во вклады. То есть, остатки срочных рублёвых вкладов реально оскудели на 112 млн ₽ (рассчитывается как разница между притоком в 250 млн ₽ по счетам эскроу и величиной общего месячного рублёвого сальдо в 138 млн ₽, включающего также и эскроу счета). В эскроу счетах за последний месяц также отмечается заметный рост вложений в ипотеку на 4,4% или 250 млн ₽.
Валютная составляющая вкладов пополнила ликвидность пассивов банков на незначительные 1,4% или 150 млн ₽ (в рублёвом эквиваленте) до уровня в ~10,9 млрд ₽. Таким образом за май месяц этого года физлица по рублёвым и валютным вкладам (во всех присутствующих в региональных банках) увеличили объёмы вложений на 288 млн ₽ или 0,2% от совокупных остатков д/с на своих депозитах к предыдущему месяцу. Как видим, суммарно эта разбивка притоков д/с очень скудная, т.е. наши вкладчики не ломились идти в банки с целью пристроить свои заработки в консервативных инструментах. Возможно, что они свои весенние краткосрочные депозиты перенесли на рынок капитала (фондовый), либо вовсе вложились в недвижимость.
Стоит отметить, что на сегодня доля рублёвых вкладов граждан в общем объёме по-прежнему составляет порядка 93%, а доля валютных вкладов около 7%. Официальный курс рубля за рассматриваемый период укрепился с начала месяца на 9,1% от уровня 69,4160 до 63,0975 по ₽/$ и на 11% с 72,7815 до 64,7170 по ₽/€.
Судя по динамике июньских официальных курсов указанных валют, дальнейшей девалютизации вкладов быть может и не избежать. Почему быть может? Месяц назад редакция (в моём лице) предположила такую же гипотезу, однако она не сработала и деньги вкладчиков пускай и маленьким ручейком, но «притекли» на валютные вклады. Будут ли граждане закрывать такие невыгодные счета и перекладываться во что-то иное — рублёвые депозиты, дивидендные истории в акциях, облигации, может быть в золото или вообще в квадратные метры — покажет время. Сегодня ряд банков уже заявляют некие комиссии по валютным сегментам счетов. Пребывать в них явно будет накладно.
ЦБ РФ между тем продолжает пересчитывать базовый уровень доходности по вкладам в рублях, долларах США и евро: так, последние вышедшие в июне данные ставок за май 2022 г. в рублях на срок от полугода до года и свыше 1 года (до изменения ключевой ставки!) всё ещё продолжают демонстрировать высокие уровни в 14,5% и 11,2% соответственно. При этом последние и доступные результаты мониторинга ЦБ РФ максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц составили 8,13% на 2-ю декаду июня 2022 г. Среднеарифметической ставки по вкладам физлиц в рублях (по тому же вкладу на срок от 1 года до 3 лет в апреле месяце составляли 9,41% годовых), а в территориальном разрезе (по ЦФО) 9,70% годовых.